4 ações de ouro a serem observadas em uma indústria sem brilho

Os preços do ouro começaram 2023 com uma nota sólida, mas atualmente enfrentam ventos contrários devido ao fortalecimento do dólar americano. O dólar ganhou apoio da recente série de dados económicos dos EUA, que sugerem que as taxas de juro permanecerão elevadas durante algum tempo. A recente queda nos preços do ouro, combinada com custos inflacionados, obscurece as perspectivas de curto prazo para a indústria Zacks Mining - Gold.Kinross OuroKGC,B2GoldBTG,Galiano Gold Inc.GAU eVista Gold CorporationA VGZ está bem preparada para o crescimento, apoiada pelos seus sólidos balanços, esforços para reduzir custos e iniciativas de crescimento.

Sobre a Indústria

A indústria Zacks Mining - Gold compreende principalmente empresas envolvidas na extração de ouro de minas. As minas podem ser subterrâneas ou a céu aberto. A mineração é um processo longo e complexo e requer recursos financeiros significativos. Envolve a exploração para avaliar o tamanho do depósito e, em seguida, avaliar formas de extrair e processar o minério de forma eficiente, segura e responsável, e desenvolver a mina antes do processo de mineração propriamente dito. Normalmente leva de 10 a 20 anos para uma mina de ouro produzir material que possa finalmente ser refinado. Os players do setor hoje utilizam uma série de técnicas sofisticadas para extrair ouro e convertê-lo em barras de dore, uma liga de ouro e prata, além de outras impurezas. Estes são então enviados para purificação, após a qual o ouro é comprado em barras ou moedas ou usado em joias ou outros fins.

Principais tendências que moldam o futuro da indústria de mineração e ouro

Preços do ouro perdendo força recentemente : O ouro teve um desempenho geral sólido no segundo trimestre de 2023, com média recorde de US$ 1.976 por onça. No início do trimestre, os preços do ouro foram apoiados por preocupações renovadas relativamente à turbulência bancária nos EUA. Os preços permaneceram acima dos 2.000 dólares por onça durante a maior parte do trimestre, mas caíram perto do final, com a Reserva Federal dos EUA a manter as taxas de juro inalteradas na sua reunião de Junho. Em julho, o ouro teve melhor desempenho, ganhando 3,1% e manteve-se acima de US$ 1.900 a onça. Um dólar mais fraco ajudou os preços do ouro. Contudo, a situação inverteu-se em Agosto, com a valorização do dólar, apoiada pelos recentes dados económicos dos EUA, reforçando a ideia de que as taxas de juro permanecerão elevadas durante algum tempo. Isto teve um impacto negativo nos preços do ouro. Apesar deste revés, os preços do ouro subiram 3,8% no acumulado do ano.Esforços para combater os altos custos para sustentar as margens : A indústria tem enfrentado uma escassez de mão de obra qualificada, causando um aumento nos salários. Os intervenientes da indústria enfrentam persistentemente o aumento dos custos de produção, incluindo electricidade, água e questões de materiais e da cadeia de abastecimento. Uma vez que a indústria não pode controlar os preços do ouro, concentra-se na melhoria do volume de vendas e do fluxo de caixa operacional, e na redução dos custos de caixa líquidos unitários. Os participantes da indústria estão a optar por fontes alternativas de energia, como parques solares ou eólicos, para minimizar a volatilidade dos preços dos combustíveis e garantir o abastecimento. As mineradoras estão comprometidas com estratégias de redução de custos e inovação digital para impulsionar a eficiência operacional.Índia e China apoiarão a procura : A Índia e a China respondem por cerca de 50% da procura de ouro pelos consumidores. A China testemunhou uma recuperação na procura de jóias de ouro no primeiro semestre de 2023, desencadeada pelo fim da política de zero-COVID e pela procura reprimida de casamentos do ano passado. Embora a procura tenha sido recentemente fraca na Índia, num contexto de preços elevados, a procura por ouro físico é sazonalmente mais elevada na parte final do ano, auxiliada pela época de festivais e casamentos na Índia. Espera-se que os gastos relacionados com as férias aumentem a procura de jóias na China. Com escassas oportunidades de mineração e níveis modestos de reciclagem, a Índia depende fortemente das importações de metais preciosos para satisfazer a sua procura interna.Desequilíbrio iminente de demanda e oferta para apoiar os preços : O esgotamento dos recursos, o declínio da oferta em minas antigas e a falta de novas minas continuam a ser ameaças inerentes à indústria. Devido à escassez de descobertas e aos exaustivos recursos existentes, os mineiros preferem acumular reservas através de aquisições em vez de escavar novas que são inerentemente arriscadas e de capital intensivo. Do lado da procura, a utilização de ouro na energia, nos cuidados de saúde e na tecnologia está a aumentar. O metal amarelo há muito é considerado um investimento seguro em situações de incerteza financeira ou política. A procura de ouro também continua a aumentar por parte dos bancos centrais. Portanto, haverá um eventual desequilíbrio entre a procura e a oferta, o que provavelmente impulsionará os preços do ouro.